Bridgewater berkembang pesat dan mulai mengelola dana dari klien institusional besar, termasuk dana pensiun, pemerintah, dan bank sentral. Dikutip dari Forbes, Bridgewater menjadi hedge fund terbesar di dunia berdasarkan aset kelolaan pada 2005, dan hingga saat ini tetap menjadi salah satu pemain utama di industri keuangan global.

Salah satu strategi utamanya adalah All Weather Portfolio, sebuah pendekatan investasi yang dirancang untuk menghadapi berbagai kondisi ekonomi, baik inflasi, deflasi, pertumbuhan, maupun resesi.

Dikutip dari situs resmi Bridgewater, Dalio menerapkan strategi investasi yang berfokus pada pemahaman siklus ekonomi dan hubungan sebab-akibat dalam pasar keuangan. Filosofinya menekankan diversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko sambil tetap mengejar keuntungan.

Ia percaya bahwa pasar keuangan bergerak dalam pola siklus yang dapat diprediksi jika dianalisis secara mendalam. Konsep ini dituangkan dalam bukunya, Principles, yang berisi pendekatan sistematis untuk mengambil keputusan bisnis dan investasi.

Rekam Jejak sebagai Investor dan Pengelola Dana

Sebagai salah satu investor paling berpengaruh di dunia, Ray Dalio telah membangun rekam jejak yang luar biasa dalam dunia keuangan. Sejak mendirikan Bridgewater Associates pada tahun 1975, Dalio tidak hanya menjadikan perusahaan tersebut sebagai hedge fund terbesar di dunia, tetapi juga menciptakan pendekatan investasi berbasis data yang mengubah cara banyak institusi mengelola dana mereka. Dengan aset kelolaan yang mencapai ratusan miliar dolar, Bridgewater telah menjadi pemain utama dalam dunia investasi global, menarik perhatian dana pensiun, pemerintah, hingga bank sentral yang mempercayakan dana mereka kepada hedge fund ini.

Salah satu inovasi paling terkenal dari Dalio adalah strategi investasi yang dikenal sebagai All Weather Portfolio. Strategi ini dirancang untuk memberikan keuntungan yang stabil dalam berbagai kondisi ekonomi—baik saat terjadi inflasi, deflasi, pertumbuhan ekonomi, maupun resesi. Konsep di balik strategi ini adalah diversifikasi ekstrem, di mana portofolio diatur sedemikian rupa agar tidak terlalu bergantung pada satu kondisi ekonomi tertentu. Dengan cara ini, investor tetap bisa mendapatkan keuntungan tanpa harus menebak siklus ekonomi yang akan datang.

Selain investasi dalam ekuitas, Dalio juga memimpin investasi besar dalam obligasi pemerintah dan instrumen keuangan lain yang sangat bergantung pada kebijakan moneter global. Dikutip dari Forbes, Bridgewater sering kali menjadi salah satu pemain terbesar di pasar obligasi, terutama dalam membeli surat utang negara dari ekonomi besar seperti Amerika Serikat, Eropa, dan China. Dalio memahami bahwa keputusan yang diambil oleh bank sentral AS atau Federal Reserve (The Fed), Bank Sentral Eropa, atau Bank Sentral China atau People's Bank of China (PBOC) memiliki dampak besar terhadap pergerakan pasar, sehingga ia selalu mengamati dengan cermat kebijakan-kebijakan moneter yang dikeluarkan oleh institusi tersebut.

Sebagai seorang investor dengan pemahaman mendalam tentang ekonomi global, Dalio juga sering memberikan konsultasi kepada bank sentral dan pemerintah terkait kebijakan ekonomi dan strategi investasi. Ia dikenal memiliki hubungan dekat dengan berbagai pemimpin dunia, termasuk pejabat dari The Fed dan pemerintah China.

Salah satu pencapaian terbesar Dalio adalah kemampuannya memprediksi dan mengantisipasi krisis keuangan global. Salah satu contoh paling terkenal adalah krisis finansial 2008, di mana Bridgewater mampu melihat tanda-tanda bahaya lebih awal dibandingkan banyak investor lainnya. Dikutip dari Investopedia, Dalio menyadari bahwa sistem keuangan global sedang berada dalam kondisi rapuh akibat gelembung kredit dan kebijakan pinjaman subprime di Amerika Serikat. Sebagai langkah protektif, Bridgewater melakukan strategi defensif yang memungkinkan hedge fund tersebut tetap bertahan bahkan di tengah kehancuran pasar.

Keterlibatan Global

Sebagai investor makro global, Dalio dan Bridgewater Associates memiliki jejak investasi di berbagai negara dan berperan dalam pergerakan ekonomi global. Berikut adalah beberapa keterlibatan utama Dalio di berbagai kawasan:

• Amerika Serikat
  Sebagai negara dengan ekonomi terbesar di dunia, Amerika Serikat menjadi pusat perhatian utama bagi Dalio. Salah satu fokus utamanya adalah kebijakan moneter yang diterapkan oleh Federal Reserve dan bagaimana keputusan bank sentral ini mempengaruhi pasar keuangan secara global. Dalio sering memberikan analisis mendalam mengenai inflasi, pertumbuhan ekonomi, serta dinamika pasar tenaga kerja di AS. Bridgewater juga merupakan salah satu investor utama dalam obligasi pemerintah AS, terutama selama periode ketidakstabilan ekonomi seperti krisis keuangan 2008 dan pandemi COVID-19.

• China
  Dalio adalah salah satu investor asing yang paling vokal dalam mendukung kebijakan ekonomi China. Ia sering mengungkapkan kekagumannya terhadap pendekatan ekonomi negara tersebut, terutama dalam hal stabilitas jangka panjang dan strategi pengelolaan ekonomi yang dianggapnya lebih terarah dibandingkan negara Barat. Menurut Forbes, Bridgewater telah berinvestasi dalam saham China dan instrumen keuangan lainnya melalui program Qualified Foreign Institutional Investor (QFII), yang memungkinkan investor asing mengakses pasar modal domestik China yang sangat diatur.
• Eropa
  Di Eropa, Dalio dan timnya di Bridgewater secara aktif memantau kebijakan yang dikeluarkan oleh Bank Sentral Eropa (ECB), khususnya dalam kaitannya dengan suku bunga dan kebijakan stimulus ekonomi. Ia pernah menyuarakan kekhawatiran terhadap stabilitas ekonomi beberapa negara Eropa, seperti Italia, yang memiliki tingkat utang pemerintah yang tinggi dan dapat mengancam kestabilan ekonomi zona Euro. Selain itu, Bridgewater juga melakukan investasi dalam pasar ekuitas dan utang di beberapa negara utama seperti Jerman dan Inggris. Dalam beberapa kesempatan, Dalio memperingatkan bahwa ketidakpastian ekonomi di kawasan ini, termasuk dampak Brexit, dapat memicu volatilitas tinggi dalam pasar keuangan
• Negara Berkembang (Emerging Markets)
  Dalio juga menunjukkan minat terhadap negara-negara berkembang, terutama yang sedang mengalami reformasi ekonomi seperti Indonesia, Brasil, dan India. Ia sering menganalisis dampak kebijakan dari lembaga seperti International Monetary Fund (IMF) dan Bank Dunia terhadap pertumbuhan ekonomi negara-negara ini.

Di luar dunia investasi, Ray Dalio juga dikenal sebagai seorang filantropis yang aktif melalui Dalio Foundation. Yayasan ini berfokus pada berbagai inisiatif sosial, termasuk eksplorasi laut dan konservasi lingkungan, yang mencerminkan ketertarikan pribadinya terhadap kelestarian ekosistem laut. Selain itu, Dalio Foundation mendukung program pendidikan serta pengembangan ekonomi, dengan tujuan menciptakan kesempatan yang lebih luas bagi generasi mendatang. Dalio juga berkontribusi dalam penelitian kebijakan ekonomi global, bekerja sama dengan berbagai institusi untuk menganalisis tantangan ekonomi jangka panjang dan mencari solusi berbasis data.

(del)