Jane Lanhee Lee—Bloomberg News
Bloomberg, Penjualan kuartalan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) melampaui estimasi, memperkuat harapan investor bahwa laju belanja perangkat terkait teknologi kecerdasan buatan (artificial intelligence)akan berlanjut hingga tahun 2025.
Produsen cip untuk Nvidia Corp dan Apple Inc ini melaporkan kenaikan 39% pada pendapatan Oktober-Desember menjadi NT$868,5 miliar atau US$26,3 miliar (sekitar Rp427 triliun), berdasarkan perhitungan dari pengungkapan bulanan. Perkiraan sebelumnya secara rerata perusahaan hanya mampu catatkan ‘sales’ NT$854,7 miliar.
Kinerja apik perusahaan terbesar di Taiwan ini meningkatkan ekspektasi bahwa perusahaan teknologi besar dari Alphabet Inc hingga Microsoft Corp akan terus membangun dan meningkatkan pusat data dengan cepat untuk mendorong pengembangan AI.
Bulan ini, produsen server AI Hon Hai Precision Industry Co. melaporkan penjualan yang lebih baik dari perkiraan, sementara Microsoft menguraikan rencana untuk menghabiskan US$80 miliar tahun fiskal ini untuk pusat data.
Produsen cip canggih terbesar di dunia ini telah menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari perlombaan global untuk mengembangkan teknologi AI.Sahamnya meningkat lebih dari dua kali lipat sejak booming tersebut dimulai pada akhir tahun 2022 dengan debut ChatGPT dari OpenAI. Kapitalisasi pasar TSMC sempat melewati angka US$1 triliun di AS.
Namun, pengamat pasar skeptis menunjukkan potensi pembangunan yang berlebihan, hambatan pengembangan seperti kekurangan daya, dan tidak adanya aplikasi atau layanan AI sehingga akan menghabiskan semua kapasitas server.
Di luar Nvidia dan arena AI, perusahaan Taiwan, yang akan melaporkan hasil lengkapnya pada hari Kamis, harus bergulat dengan pasar teknologi yang meningkat dan ketidakpastian geopolitik pada tahun 2025.
Menurut Charles Shum, analis dari Bloomberg Intelligence, penting untuk menilik panggilan pendapatan yang akan datang. Pasalnya ia menghitung bahwa margin kotor TSMC kemungkinan akan meningkat ke level tertinggi dua tahun sebesar 58%, atau lebih.
“Rencana belanja modal untuk tahun 2025, yang akan menandakan kepercayaan diri TSMC dalam penyerapan node N2 generasi berikutnya,” terang dia.
TSMC tetap bergantung pada bisnis Apple, sebagai produsen utama cip iPhone. Apple sendiri sedang berjuang membangkitkan permintaan untuk produk tenda pada tahun 2025, meskipun banyak pengguna berharap bahwa penambahan fitur AI secara bertahap akan mendorong iterasi gadget berikutnya.
AS juga telah membuat jaringan pembatasan untuk membatasi aliran chip Nvidia yang paling kuat ke China, dengan konsekuensi jangka panjang yang tidak pasti untuk pelanggan utama TSMC.
Morgan Stanley memperkirakan pendapatan kuartal pertama TSMC turun 5% secara berurutan sebagai dampak dari ‘efek musiman’ iPhone. Mereka memperkirakan TSMC akan memproyeksikan pertumbuhan penjualan tahunan di kisaran rendah 20% dalam bentuk dolar.
“TSMC biasanya memandu secara konservatif di awal tahun, dan kemudian memberikan penawaran yang berlebihan,” tulis analis Charlie Chan.
Dalam jangka panjang, TSMC mengejar ekspansi internasional yang cepat. Perusahaan ini memperkirakan belanja modal akan meningkat pada tahun 2025 dari sekitar US$30 miliar tahun ini.
TSMC merencanakan lebih banyak pabrik di Eropa dengan fokus pada pasar cip kecerdasan buatan, menurut seorang pejabat senior Taiwan. Itu di luar konstruksi yang sedang berlangsung di Jepang, Arizona dan Jerman.
(bbn)
