Target harga saham EXCL untuk 12 bulan ke depan ada di level Rp2.894/saham. Sementara, tidak ada yang merekomendasikan saham FREN.

Sepakat Merger

EXCL dan FREN resmi merger. Penggabungan keduanya akan melahirkan entitas baru bernama PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk.

Berdasarkan dokumen yang diterima Bloomberg Technoz, Rabu (11/12/2024), nilai merger pra-sinergi tersebut mencapai US$6,5 miliar atau setara sekitar Rp104 triliun.

FREN menjadi entitas yang melebur, menyisakan EXCL sebagai surviving entity.

Meski FREN 'hilang', Sinar Mas Group akan tetap menjadi pemegang saham pengendali bersama-sama dengan Axiata Group Berhad. Keduanya akan memiliki masing-masing 34,8% saham XLSmart dengan pengaruh yang sama untuk arah dan keputusan strategis perusahaan.

Usai merger, Axiata akan memperoleh dana US$400 juta beserta tambahan US$75 juta di akhir tahun pertama, tergantung pada pemenuhan syarat-syarat tertentu. Dana ini terkait pemerataan kepemilikan saham.

Merger EXCL & FREN menjadi XLSmart diperkirakan akan menghasilkan pendapatan proforma lebih dari Rp45,4 triliun dengan EBITDA lebih dari Rp22,4 triliun.

(dhf)