Penjualan dapat menarik minat dari perusahaan ekuitas swasta dan pelaku industri jika Carrefour melanjutkan langkah tersebut, kata sumber-sumber tersebut. Pertimbangan masih berada pada tahap awal, dan saat ini belum ada pembicaraan resmi dengan calon pembeli, tambah mereka.
Carrefour mungkin pada akhirnya memutuskan untuk tidak melanjutkan transaksi apa pun. Perwakilan Carrefour menolak berkomentar.
Saham Carrefour naik hingga 4,3% pada perdagangan awal Selasa di Paris setelah laporan Bloomberg News, memberikan perusahaan valuasi pasar sekitar €10,4 miliar (Rp178 triliun). Hingga hari Senin, sahamnya telah turun sekitar 30% dari puncak terbarunya pada 2022.
Brasil, Spanyol
Pasar terbesar Carrefour termasuk Prancis, Brasil, dan Spanyol. Unit Carrefour yang terdaftar di Brasil memiliki valuasi pasar sekitar US$2,9 miliar di Sao Paulo.
Pemilik Circle K, Alimentation Couche-Tard Inc., pada awal 2021 membatalkan pembicaraan tentang rencana merger senilai US$20 miliar dengan Carrefour setelah menghadapi oposisi keras dari pemerintah Prancis. Saat ini, perusahaan Kanada tersebut sedang mencoba membeli raksasa ritel dan toko serba ada Jepang, Seven & i Holdings Co.
Pesaing Carrefour dari Prancis, Auchan, juga telah beberapa kali mempelajari potensi kesepakatan untuk Carrefour dalam beberapa tahun terakhir, meskipun tidak pernah terealisasi.
Pengambilalihan Carrefour oleh perusahaan ekuitas swasta akan menghadapi tantangan, termasuk ukuran transaksi yang besar, dengan nilai perusahaan sekitar €25 miliar (Rp343 triliun) termasuk utang, kondisi pasar ritel yang sulit, dan potensi reaksi politik. Aset Carrefour, seperti yang ada di Brasil atau beberapa pasar Eropa, mungkin lebih mudah untuk dimonetisasi.
Meski begitu, perusahaan farmasi Prancis Sanofi bulan lalu setuju untuk memasuki pembicaraan eksklusif untuk menjual kendali unit kesehatan konsumennya kepada perusahaan ekuitas swasta AS, Clayton Dubilier & Rice, setelah Prancis mengamankan komitmen sosial dan setuju untuk mengambil sebagian saham kecil.
Transaksi apa pun akan membutuhkan dukungan dari para pemegang saham miliarder Carrefour, termasuk keluarga Moulin, yang memiliki grup department store Prancis Galeries Lafayette. Sebuah perusahaan induk yang didirikan oleh mendiang pengusaha Brasil Abilio Diniz juga memiliki saham signifikan di Carrefour.
Carrefour diperdagangkan di bawah kisaran valuasi jangka panjangnya, menurut analis Morgan Stanley, Izabel Dobreva dan Bobur Ergashev. Opsi hipotetis termasuk mengubah portofolio real estate menjadi perumahan atau perkantoran, menjual aset bank seperti yang dilakukan J Sainsbury Plc, atau menjual sebagian bisnis Eropa, tulis para analis dalam catatan kepada klien.
Penjualan Saham
Keluarga Moulin, yang berada di balik pemegang saham terbesar Carrefour dan kendaraan investasi Galfa, telah mempertimbangkan untuk mengurangi sahamnya setelah kinerja saham yang lamban. Unit ini menjual sebagian sahamnya kembali kepada Carrefour pada bulan Maret.
CEO Carrefour Alexandre Bompard, yang mengambil alih posisi tersebut pada 2017, dikenal sebagai pembuat kesepakatan dan sebelumnya mengawasi akuisisi Darty ketika ia menjabat sebagai CEO di pengecer Fnac. Carrefour menghadapi persaingan ketat dari pengecer diskon di Prancis seperti Aldi dan Lidl di tengah krisis biaya hidup.
Belakangan ini, ada tanda-tanda bahwa tekanan inflasi mulai mereda dengan konsumen di Prancis, pasar terbesarnya, yang mulai membelanjakan lebih banyak pada makanan organik, kata Bompard bulan lalu.
Pembaruan pendapatan kuartal ketiga Carrefour menunjukkan bahwa pemulihan berjalan lebih lambat dari yang diharapkan.
(bbn)
