JP Morgan melihat service fee e-commerce yang diterima GOTO dari Tokopedia akan meningkat pada kuartal III-2024 didorong oleh promosi yang besar. TikTokShop dan Tokopedia telah meluncurkan promosi 7.7, 8.8 dan 9.9, yang tidak terlihat pada semester I-2024. 

"Dengan demikian, kami yakin bahwa biaya layanan e-commerce triwulanan dapat mencapai rata-rata p170 miliar pada kuartal III dan kuartal IV, mirip dengan pedoman awal dari manajemen," ujarnya.

Harga saham GOTO telah naik 44% dalam 4 bulan terakhir lebih tinggi daripada IHSG yang hanya naik 12%. "Hal ini sejalan dengan pandangan OW kami karena kami yakin GOTO akan menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari penurunan suku bunga," ujar Henry.

Dengan analisanya, JP Morgan mempertahankan rekomendasi beli untuk saham GOTO dengan target harga Rp75. Konsensus Bloomberg menyatakan sebanyak 27 analis memberikan rekomendasi buy saham GOTO dengan target harga rata-rata Rp81. Adapun sebanyak 9 analis memberikan rekomendasi hold.

(red)