Credit Suisse mengungkapkan pada hari Senin bahwa mereka meminjam jauh lebih banyak dari dukungan likuiditas bank sentral dari yang diketahui sebelumnya, karena nasabah terus menarik diri setelah kesepakatan pengabungan diumumkan.
"Kami mengambil langkah transformasional lain dalam perjalanan UBS, dengan tetap berkomitmen pada budaya, strategi, dan manajemen risiko yang disiplin," kata Ermotti dalam pernyataannya.
"Dengan transaksi ini, kami berharap dapat memperkuat posisi kami sebagai manajer kekayaan global yang terdepan dan benar-benar global."
UBS telah menjadi penerima manfaat dari masalah Credit Suisse, di mana nasabah-nasabah kaya yang telah menambahkan US$ 23,3 miliar aset baru yang menghasilkan pendapatan bersih pada kuartal keempat. UBS membayar sekitar CHF 3 miliar untuk perusahaan yang mengakhiri Maret dengan nilai buku CHF 54 miliar, memberikan banyak perlindungan terhadap kerugian.
Terlepas dari dana baru yang masuk, pendapatan di wealth management tidak sesuai dengan perkiraan, UBS memperlihatkan aktivitas klien yang "lemah" karena pengaruh gejolak pasar baru-baru ini.
Di bisnis investasi, UBS harus menghadapi volatilitas dampak krisis perbankan dan ketidakpastian tentang arah suku bunga. Dari bisnis ini, pendapatan UBS dari perdagangan ekuitas turun 23% dari tahun sebelumnya, dibandingkan dengan penurunan 14% di perusahaan-perusahaan investasi besar Amerika Serikat (AS). Sementara itu, dari pedagangan fixed income naik 0,8%, pada saat Wall Street mengalami koreksi 1%.
Penunjukkan kembali Ermotti sebagai CEO merupakan bagian dari upaya yang lebih luas dari UBS untuk membangun tim manajemen dengan pengetahuan institusional yang luas untuk mengawasi integrasi.
Christian Bluhm setuju sebagai Chief Risk Officer, 6 bulan setelah mengumumkan pengunduran dirinya. Sementara penggantinya yang ditunjuk, Damian Vogel, akan mengepalai aktivitas pengendalian risiko yang terkait penggabungan kedua bank Swiss ini.
Ermotti juga telah mengadakan pembicaraan dengan mantan bankir UBS termasuk Tom Naratil untuk kembali ke perusahaan tersebut, kata orang-orang yang mengetahui masalah ini. UBS juga meminta bantuan konsultan strategi Oliver Wyman untuk membantu proses integrasi, menghubungkan Ermotti dengan mantan penasihatnya Huw van Steenis, wakil ketua perusahaan yang meninggalkan bank Swiss di bawah mantan CEO Ralph Hamers, demikian dilaporkan Bloomberg.
Untuk membiayai kesepakatan dan menopang modal selama integrasi, UBS telah menunda pembelian kembali sahamnya dan baru-baru ini memenangkan persetujuan untuk menggunakan saham yang dibeli kembali selama setahun terakhir untuk membayar Credit Suisse. UBS juga telah meluncurkan pembelian kembali surat utang berdenominasi euro yang diterbitkan tepat sebelum setuju untuk mengambil alih saingannya yang bermasalah, meskipun sebagian besar investor memilih untuk mempertahankan utang tersebut sebagai mosi tidak percaya kepada pemberi pinjaman.
Chairman Colm Kelleher mengatakan bahwa integrasi ini akan memakan waktu selama empat tahun, dan bahwa kompleksitas kesepakatan ini membuatnya lebih menantang daripada penyelamatan darurat yang dilakukan pada puncak krisis 2008. Kelleher mengatakan bahwa ada beberapa bagian dari Credit Suisse yang "jelas" memiliki masalah budaya, terutama bank investasi dan beberapa fungsi risiko.
Selama masa jabatan pertama Ermotti sebagai CEO, bank ini beralih dari perbankan investasi dan lebih jauh lagi ke manajemen kekayaan, yang memungkinkannya untuk menghasilkan keuntungan yang dapat diprediksi antara US$4 miliar dan US$8 miliar setiap tahun selama lima tahun terakhir. Bank asal Swiss ini mengatakan bahwa mereka berencana untuk memangkas secara signifikan bank investasi Credit Suisse dan memastikan bahwa profil risikonya lebih selaras dengan profil risikonya sendiri.
(bbn)
