Periksa Eksposur Saham Teknologi Anda

Ini telah menjadi kekhawatiran yang terus menghantui investor ritel sepanjang tahun: Apakah sudah waktunya untuk memangkas paparan terhadap beberapa nama teknologi yang sedang naik daun dan melakukan diversifikasi ke sektor lain?

Apa yang disebut sebagai Tujuh Saham Teknologi Magnificent termasuk Apple Inc dan Nvidia Corp telah meningkat pesat, dengan yang terakhir naik lebih dari 130% tahun ini.

Sektor teknologi telah mengangkat indeks S&P 500 bahkan di tengah kekhawatiran yang lebih luas tentang ekonomi.

Sekarang, dengan suku bunga The Fed yang bergerak lebih rendah, inilah saat yang tepat bagi investor untuk mempertimbangkan beralih ke perusahaan di luar teknologi, menurut Jeremy Keil, penasihat keuangan di Keil Financial Partners.

"Sekarang mungkin salah satu peluang penyeimbangan kembali terbaik yang pernah Anda miliki dalam waktu yang sangat lama," kata Keil, mencatat bahwa indeks saham utama seperti S&P 500 telah menjadi sangat terbebani terhadap teknologi.

"Jika Anda akan menyeimbangkan kembali, Anda ingin menyeimbangkan kembali pada saat yang tinggi."

Namun, di mana harus menyeimbangkan kembali atau rebalancing?

Katie Nixon, kepala investasi di Northern Trust Wealth Management, melihat potensi untuk beberapa area pasar yang tertinggal selama bull run tahun ini, termasuk saham berkapitalisasi kecil.

Perusahaan yang lebih kecil cenderung berkinerja buruk dalam lingkungan suku bunga tinggi karena mereka memiliki tingkat utang yang lebih tinggi daripada perusahaan yang lebih besar dan lebih bergantung pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. Pembiayaan yang lebih murah dan peningkatan pendapatan dapat meningkatkan kinerja harga saham mereka.

Pengembalian Uang Tunai

Suku bunga tertinggi sejak 2001 telah menjadi berkah bagi investor yang menghindari risiko dan lebih memilih uang tunai. Rekening tabungan berbunga tinggi menjamur, dan sertifikat deposito, dalam beberapa kasus, menawarkan lebih dari 5%, memberi warga Amerika cara mudah untuk mendapatkan uang dengan hampir tanpa risiko. Masa itu akan segera berakhir.

“Ada beberapa periode dalam sejarah di mana uang tunai menjadi kelas aset yang unggul,” kata Peter Lazaroff, kepala investasi perusahaan manajemen kekayaan Plancorp. “Karena suku bunga turun, sekaranglah saatnya untuk mengevaluasi ulang.”

Penting untuk diingat bahwa bank Anda tidak akan selalu memberi tahu Anda bahwa jumlah bunga yang Anda peroleh — persentase hasil tahunan — turun pada rekening tabungan berbunga tinggi Anda. Dengan mengingat hal itu, Byrke Sestok, perencana keuangan di Rightirement Wealth Partners, mengatakan penting untuk memeriksanya setiap bulan.

Posisi Pendapatan Tetap

Selain membantu rekening tabungan, tahun-tahun dengan suku bunga tinggi telah menguntungkan investor dalam obligasi Treasury yang sangat aman. Namun, sekarang suku bunga cenderung turun, investasi semacam itu, terutama yang jatuh temponya lebih pendek, menghadirkan "risiko investasi ulang."

Ini adalah masalah yang muncul ketika sekuritas tersebut jatuh tempo pada saat imbal hasil lebih rendah daripada sebelumnya. Ini bukan masalah bagi mereka yang memegang Treasury 10 tahun dan 30 tahun dengan suku bunga yang sekarang di atas pasar.

Untuk meningkatkan laba Anda, pertimbangkan untuk beralih dari sekuritas seperti uang tunai ke obligasi perusahaan dan kota, kata Lauren Goodwin, ekonom dan kepala strategi pasar di New York Life Investments.

Obligasi semacam itu, bahkan yang memiliki peringkat tertinggi, membayar premi di atas Treasury, yang dianggap sebagai utang paling aman karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari Pemerintah AS. 

Namun untuk risiko itu, obligasi tersebut menawarkan jenis pengembalian yang lebih tinggi yang tidak mungkin dihasilkan oleh uang tunai dalam beberapa bulan mendatang.

Samuel Nofzinger, manajer umum pialang di platform investasi Public, mengatakan ia sudah melihat klien beralih dari rekening tabungan berbunga tinggi ke obligasi korporasi, yang masih bisa menghasilkan sekitar 6%—7%.

Peningkatan Perumahan

Suku bunga yang lebih rendah berarti meminjam uang menjadi lebih murah. Itu termasuk meminjam untuk real estat.

Suku bunga yang lebih tinggi telah membuat banyak pembeli dan penjual tidak ikut campur dalam pasar perumahan. Meminjam uang menjadi sangat mahal bagi banyak pembeli, dan penjual enggan beralih dari hipotek murah dari era suku bunga rendah.

Bahkan, sebelum penurunan suku bunga, suku bunga hipotek telah turun ke level yang belum pernah terlihat sejak 2023.

Beberapa pakar real estat mengatakan periode awal siklus pelonggaran The Fed bisa menjadi titik manis bagi pembeli yang siap mengambil keputusan: Suku bunga hipotek telah menurun, tetapi harga belum naik di pasar perumahan yang telah lama membeku.

Namun, para penasihat memperingatkan bahwa biaya pinjaman yang lebih murah seharusnya hanya menjadi satu bagian dari perhitungan pembelian rumah. Suku bunga yang lebih rendah dapat mendorong lebih banyak persaingan di pasar, meningkatkan harga, dan mengurangi manfaat keseluruhan dari hipotek yang lebih murah.

“Tekankan pada alasan Anda melakukannya dari sudut pandang keluarga — dan kurangi sedikit pada berapa suku bunganya,” kata Sestok, dari Rightirement Wealth Partners.

Mobil, Kartu

Di luar pinjaman hipotek, suku bunga yang lebih rendah juga akan membantu peminjam dengan jenis utang lainnya. Konsumen telah berjuang dalam beberapa tahun terakhir untuk mendapatkan pinjaman mobil, sebagian berkat suku bunga yang lebih tinggi.

Pembiayaan kendaraan dipengaruhi oleh kombinasi beberapa faktor, termasuk harga, jenis, uang muka, dan suku bunga acuan The Fed. Penurunan suku bunga acuan akan membantu, setidaknya sampai batas tertentu.

Saldo kartu kredit juga meningkat akhir-akhir ini. Orang-orang yang berjuang dengan suku bunga tinggi mungkin dapat mengonsolidasikan utang mereka dan melunasinya dengan pinjaman ekuitas rumah dengan suku bunga yang lebih rendah, kata penasihat Choice Wealth Management Greg Corneille.

(bbn)