Di antara pelanggan terbesar Nvidia, Meta Platforms Inc, Microsoft Corp, Amazon.com Inc, dan Alphabet Inc telah mengindikasikan bahwa belanja modal akan terus berlanjut pada arus yang sama seperti saat ini, atau bahkan meningkat di 2024.
Saham Nvidia kembali pulih sejak 19 April, ketika produsen cip AI jatuh menjelang minggu pertama pendapatan Big Tech. Saham ini naik 17% sejak saat itu, namun masih turun sekitar 7% dari puncaknya di bulan Maret.
Dengan saham produsen perangkat keras AI lainnya yang jatuh setelah laporan pendapatan menorehkan hasil positif, jelas bahwa ekspektasi menjadi teramat tinggi.
Pesaing Nvidia, juga produsen cip Advanced Micro Devices Inc (AMD) anjlok hampir 9% pada tanggal 1 Mei meskipun telah menaikkan perkiraan penjualan akselerator AI tahun ini menjadi US$4 miliar dari US$3,5 miliar.
Super Micro Computer Inc, pembuat server yang sahamnya telah naik lebih dari 170% tahun ini, turun 14% setelah laporan keuangannya—mencakup perkiraan pendapatan dan laba yang jauh melebihi rata-rata estimasi analis.
Dengan pendapatan dari sekitar 80% S&P 500 yang sudah masuk, perusahaan-perusahaan layanan teknologi dan komunikasi mengalahkan estimasi laba dengan sangat baik.
Sekitar 90% perusahaan layanan teknologi dan komunikasi telah melampaui estimasi pendapatan, jauh di atas rata-rata 79% untuk tolok ukur ini, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
Masalahnya adalah hasil-hasil tersebut mengalami kesulitan untuk menggerakkan saham-saham usai reli yang mengangkat Indeks Saham Nasdaq 100 37% selama 12 bulan terakhir.
Dua grup saham teknologi ini berada di peringkat terbawah dari sektor-sektor utama S&P 500 yang menggerakan harga saham sehari setelah laporan keuangan.
Pergerakan rata-rata untuk sektor teknologi turun 1,5% sementara saham-saham komunikasi turun 2,7%.
Solita Marcelli dari UBS berpandangan bahwa saham-saham terkait komputasi AI tetap menarik dengan belanja modal gabungan dari Microsoft, Alphabet, Meta, dan Amazon yang diperkirakan akan melebihi US$200 miliar di 2024, naik US$20 miliar dari estimasi sebelumnya.
“Kami terdorong oleh banyak hal positif dalam fundamental teknologi selama musim pelaporan kuartal pertama, yang dalam pandangan kami terus mendukung investasi bidang kecerdasan buatan generatif," kata Marcelli, CIO pasar Amerika di UBS Financial Services.
(bbn)
