Low De Wei dan Krystal Chia - Bloomberg News
Bloomberg, Perusahaan properti Singapura, City Developments Ltd dan CapitaLand Investment Ltd melaporkan penurunan laba setahun penuh yang lebih besar dari perkiraan, setelah dihantam oleh suku bunga tinggi dan penurunan real estat global.
Laba bersih di CDL turun menjadi S$317 juta (US$236 juta) untuk tahun yang berakhir Desember, turun 75% dari rekor pada tahun 2022, pengembang terbesar di Singapura itu mengatakan pada Rabu. Laba CapitaLand Investment turun 79% menjadi S$181 juta.
Hasil ini menutup tahun yang sulit bagi perusahaan. Pasar perumahan Singapura merosot, China tetap terperosok dalam krisis perumahan selama tiga tahun dan kemerosotan real estat komersial bergema di seluruh dunia, dirugikan oleh pukulan ganda dari suku bunga tinggi dan pekerjaan jarak jauh pascapandemi.
CDL menunjuk pada biaya pembiayaan yang lebih tinggi dan tidak adanya keuntungan divestasi yang substansial dibandingkan dengan tahun 2022. Manajer investasi real estat CapitaLand Investment mengatakan bahwa hal ini dipengaruhi oleh kerugian valuasi di China dan AS.
Saham CDL turun 2,5% di perdagangan Singapura pada Rabu, menjadi saham dengan kinerja terburuk kedua di Straits Times Index, sementara CapitaLand Investment naik 2,6%. Kedua saham ini telah terpukul dalam setahun terakhir, kehilangan lebih dari 20% nilainya.
Laba CDL meleset dari estimasi rata-rata analis sebesar S$358 juta yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Hasil CapitaLand Investment tidak sesuai dengan estimasi konsensus sebesar S$815 juta.
Hasil CDL "tahan banting" meskipun tahun ini merupakan tahun yang sangat menantang bagi sektor real estat global, dengan tingkat suku bunga yang tinggi, inflasi, ekonomi global yang lemah, dan ketegangan geopolitik," ujar Executive Chairman Kwek Leng Beng dalam sebuah pernyataan.
Kwek juga menyoroti tantangan yang ditimbulkan oleh langkah-langkah untuk mendinginkan pasar perumahan lokal. Para pengembang Singapura menjual unit-unit hunian pribadi paling sedikit sejak tahun 2008 tahun lalu setelah pihak berwenang menaikkan bea materai.
Namun, pemulihan dalam pendapatan residensial dan hotel telah membantu meredam pukulan ini. Pendapatan CDL naik 50% ke rekor S$4,94 miliar tahun lalu. Angka ini melampaui estimasi rata-rata analis sebesar S$4,08 miliar. Dalam sebuah panggilan telepon, Chief Executive Officer Sherman Kwek mengatakan bahwa perusahaan menargetkan divestasi sebesar S$1 miliar tahun ini.
Bagi CapitaLand Investment, yang didukung oleh investor negara Temasek Holdings Pte, kepemilikan propertinya yang cukup besar di Tiongkok tetap menjadi hambatan utama. Sekitar 34% dari dana kelolaannya sebesar S$134 miliar berada di negara ini, bagian terbesar dari alokasi geografisnya. Perusahaan ini melakukan divestasi sebesar S$2,1 miliar tahun lalu.
Pendapatan turun 3,2% menjadi S$2,78 miliar pada tahun 2023, sejalan dengan perkiraan para analis. Perusahaan mengatakan bahwa mereka berada di jalur yang tepat untuk memenuhi target dana kelolaan S$100 miliar pada tahun 2024 dan mengumumkan target baru untuk menggandakannya menjadi S$200 miliar dalam lima tahun ke depan.
CEO Lee Chee Koon mengatakan bahwa perusahaan ini akan "mengoptimalkan" portofolio China dan mengembangkan dana dalam mata uang yuan, serta meningkatkan penawaran produk reksa dana di pasar-pasar, termasuk Jepang, Korea Selatan, dan Australia.
"Saya tidak akan mengatakan bahwa kami berencana untuk mengecilkan China," kata Chief Financial Officer Paul Tham dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg Television setelah rilis pendapatan. "Sebaliknya, kami mencoba untuk fokus pada dana renminbi."
Kondisi pasar yang lebih luas seharusnya menguntungkan perusahaan tahun ini jika suku bunga tidak naik lebih lanjut, Tham menambahkan. Volume transaksi kemungkinan akan meningkat di China dan negara-negara lain, setelah tahun yang sulit bagi sektor ini.
(bbn)
