"Besok mungkin penting bagi pasar karena arus silang dari pendapatan perusahaan teknologi besar, laporan pekerjaan ADP, distribusi penerbitan Treasury, dan komentar Powell bertemu pada saat yang kritis," kata Jose Torres di Interactive Brokers. "Saya memperkirakan Powell akan menghapus beberapa kemungkinan penurunan suku bunga, mungkin bahkan menyebut proyeksi saat ini agresif."
S&P 500 sedikit berubah, sementara Nasdaq 100 melemah. Apple Inc memimpin kerugian di megacap. Trader juga mengamati hasil dari barometer ekonomi - United Parcel Service Inc - yang jatuh karena prospek yang mengecewakan. Perusahaan kurir tersebut berencana memangkas 12.000 pekerjaan.
Saham-saham finansial naik setelah analis memberikan rekomendasi bullish pada bank-bank besar AS. Imbal hasil Treasury dua tahun naik empat basis poin menjadi 4,36%. Imbal hasil sepuluh tahun turun dua basis poin menjadi 4,05%.
Survei yang dilakukan oleh 22V Research menunjukkan 38% responden memperkirakan pertemuan The Fed pada Rabu bersifat "risk-on," 39% bertaruh pada reaksi campuran atau tidak terduga, dan hanya 23% mengatakan "risk-off." Secara agregat, survei menunjukkan investor lebih memperhatikan data upah (59%) daripada The Fed (41%) minggu ini.
Kontrak swap yang mengacu pada tanggal pertemuan The Fed pada Maret - yang berikutnya setelah pertemuan minggu ini - sekarang menunjukkan sekitar sepertiga penurunan 25 basis poin. Akhir tahun lalu, penurunan suku bunga seperempat poin pada Maret sepenuhnya telah diperhitungkan.
Lowongan pekerjaan AS secara tak terduga naik pada Desember ke level tertinggi dalam tiga bulan sementara lebih sedikit orang Amerika yang berhenti dari pekerjaan mereka. Data Selasa (30/1) mengawali serangkaian data yang akan menunjukkan kondisi pasar tenaga kerja.
Laporan yang dijadwalkan pada Rabu (31/1) memperkirakan akan menunjukkan pelonggaran biaya ketenagakerjaan pada akhir 2023. Sementara laporan pekerjaan pemerintah pada Jumat (2/2) diproyeksikan menunjukkan pengusaha AS menambah sekitar 185.000 posisi pada Januari.
"Pasar tenaga kerja memegang kunci kebijakan The Fed di masa depan," kata Jeffrey Roach di LPL Financial. "Selain pasar tenaga kerja yang solid, ketidakpastian atas dampak dari gangguan pengiriman Laut Merah menambah tekanan pada The Fed saat mereka mempersiapkan pasar untuk penurunan suku bunga."
Data terpisah menunjukkan keyakinan konsumen AS meningkat pada Januari ke level tertinggi sejak akhir 2021. Warga Amerika lebih optimis tentang ekonomi dan pasar tenaga kerja di tengah pandangan yang lebih optimis terhadap inflasi.
"Bagi Federal Reserve - karena sebagian besar rilis data sekarang diinterpretasikan melalui lensa The Fed - kekhawatiran berpusat pada apakah konsumen yang lebih percaya diri dapat memicu inflasi lagi," kata Quincy Krosby di LPL Financial. "Namun, keyakinan konsumen adalah kunci apakah lanskap ekonomi tetap tangguh, membantu memastikan soft landing."
Lima megacap dengan nilai pasar gabungan lebih dari US$10 triliun melaporkan pendapatan mereka pekan ini. Perusahaan-perusahaan tersebut, bersama dengan anggota lain dari Magnificent Seven, memiliki premi sekitar 34% terhadap S&P 500 dalam hal rasio harga-laba ke depan (price-to-earnings), menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
"Jika kita tidak mendapatkan berita negatif yang mengejutkan dari pendapatan teknologi big-cap minggu ini dan (terutama) jika TheFed mempertahankan retorika dovish (lebih jauh) saat ini, itu akan memberikan semacam lampu hijau kepada investor yang bisa mendorong pasar saham lebih tinggi hingga Februari -seperti pasar yang mengalami reli kuat hingga Februari pada 2020," kata Matt Maley di Miller Tabak + Co.
Di pasar lain, dolar sedikit berubah dan imbal hasil Treasury jangka pendek naik setelah data lowongan pekerjaan. Minyak naik dalam perdagangan berombak setelah sebelumnya turun karena Saudi Aramco membatalkan rencana untuk meningkatkan kapasitas produksi.
(bbn)
