Yashiki, yang bertugas memantau kesehatan bank dan lembaga keuangan lainnya, mendesak pemberi pinjaman untuk memberikan perhatian khusus kepada peminjam dengan leverage tinggi. Dia menekankan risiko dari pinjaman untuk leveraged buy out, terutama pinjaman yang sangat bergantung pada utang dengan suku bunga mengambang. Dia juga memperingatkan tentang pinjaman properti non-resource, yang berarti pinjaman yang dijamin dengan properti dan dibayar kembali dengan arus kas yang dihasilkan oleh properti tersebut.
“Dalam beberapa tahun terakhir, ada kasus biaya kredit yang besar pada kesepakatan pinjaman LBO, seperti Marelli Holdings Co.,” katanya, mengacu pada pembuat suku cadang mobil yang rencana penyelesaiannya menyebabkan biaya pinjaman buruk sebesar miliaran dolar bagi pemberi pinjaman.
Tahun lalu, volume pembelian manajemen di Jepang meningkat ke rekor tertinggi. Perusahaan yang diambil alih termasuk Taisho Pharmaceutical Co. dan bisnis layanan pendidikan Benesse Holdings Inc.
Yashiki menekankan bahwa dia tidak keberatan bank mendanai LBO. Sebaliknya, ia mengatakan Jepang perlu memiliki pasar LBO yang lebih besar dengan investor dari berbagai selera risiko, yang akan mengurangi konsentrasi risiko pada beberapa pemberi pinjaman besar.
Ia juga menyambut baik langkah bank-bank daerah untuk memulai pinjaman LBO sebagai cara menawarkan berbagai jenis pembiayaan kepada bisnis lokal. Bank memiliki tanggung jawab untuk memantau kesehatan peminjam yang diambil alih melalui pembelian manajemen dan cara lainnya, katanya.
“Tata kelola pemberi pinjaman harus diterapkan sepenuhnya pada perusahaan-perusahaan yang tidak terdaftar, yang tidak terkena disiplin pasar saham,” katanya.
Yashiki, yang merupakan mantan pejabat BOJ, mengatakan ada faktor risiko baru yang perlu dipertimbangkan yang tidak ada dalam siklus kenaikan suku bunga di masa lalu, terutama media sosial dan perbankan digital.
Pejabat FSA menyadari dampak media sosial dan telah mendesak bank-bank pada tahun lalu untuk memeriksa kesiapan mereka dalam merespons kebangkrutan Silicon Valley Bank di AS pada bulan Maret. Nasabah korporat menarik miliaran dolar dari SVB dalam hitungan jam di tengah kepanikan yang didorong oleh media sosial yang setara dengan bank run di zaman modern.
Badan tersebut akan memeriksa kemampuan bank dalam mengamankan pendanaan untuk memenuhi kewajiban, seperti penabung yang menarik simpanan. FSA tidak hanya akan menargetkan pemberi pinjaman besar tetapi juga beberapa bank online dan bank regional.
Yashiki juga mendesak lembaga keuangan untuk meningkatkan audit internal guna membantu memastikan kesiapan mereka menghadapi masa-masa sulit.
(bbn)
