"Pergerakan harga tidak mencerminkan peningkatan dalam pandangan investor terhadap konflik Israel, melainkan tidak adanya eskalasi yang signifikan," kata Ian Lyngen, kepala strategi suku bunga AS di BMO Capital Markets.
Selain geopolitik, para trader juga akan berfokus pada laporan keuangan perusahaan minggu ini. Prospek untuk pendapatan melemah dan dapat tetap lemah, menurut para ahli strategi dari Morgan Stanley hingga JPMorgan Chase & Co.
Saat musim laporan keuangan dimulai, Michael Wilson dari Morgan Stanley mengatakan bahwa luasnya revisi pendapatan - mengacu pada jumlah saham yang mengalami kenaikan dan penurunan peringkat - untuk S&P 500 telah turun tajam selama beberapa minggu terakhir.
Indeks revisi pendapatan Citigroup Inc. menunjukkan bahwa penurunan peringkat telah melampaui kenaikan peringkat selama empat minggu berturut-turut menjelang musim pelaporan. Ahli strategi JPMorgan, Mislav Matejka, memperkirakan hal ini akan terus berlanjut.
Namun, reaksi harga saham menunjukkan bahwa musim laporan keuangan "dimulai dengan awal yang baik," dengan perusahaan-perusahaan Russell 1000 yang melampaui estimasi mengungguli tingkat tertinggi kedua dalam satu setengah tahun terakhir, menurut ahli strategi RBC Capital Markets.
Perusahaan Teknologi Besar
Para investor yang menantikan musim laporan keuangan untuk mendapatkan kabar baik mulai menggantungkan harapan mereka pada sebuah kelompok yang sudah tidak asing lagi: Perusahaan Teknologi Besar.
Lima perusahaan terbesar di S&P 500 - Apple Inc, Microsoft Corp, Alphabet Inc, Amazon.com Inc, dan Nvidia Corp - menyumbang sekitar seperempat dari kapitalisasi pasar tolok ukur ini. Pendapatan mereka diproyeksikan akan melonjak 34% dari tahun sebelumnya, menurut estimasi analis yang dikumpulkan oleh Bloomberg Intelligence.
Sementara itu, para ahli strategi BlackRock Inc. memodifikasi pendekatan underweight mereka terhadap obligasi Treasury, meskipun tidak cukup untuk mengirimkan sinyal beli karena kenaikan imbal hasil 10 tahun yang tiada henti menjanjikan volatilitas yang dapat mengayunkan pasar ke atas atau ke bawah.
"Kami mengubah Treasury jangka panjang menjadi netral secara taktis karena pasar menetapkan harga yang tinggi untuk suku bunga kebijakan yang lebih lama tetapi tetap underweight secara strategis," kata manajer aset dalam catatan riset mingguan yang diterbitkan Senin. "Imbal hasil 10 tahun AS di level tertinggi 16 tahun menunjukkan bahwa mereka telah banyak menyesuaikan diri - tetapi kami tidak berpikir bahwa prosesnya sudah berakhir."
Dalam berita ekonomi, ukuran aktivitas pabrik negara bagian New York mengalami kontraksi di bulan Oktober, yang mencerminkan penurunan permintaan. Presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia Patrick Harker mengulangi komentar yang dibuatnya minggu lalu yang menegaskan bahwa bank sentral dapat mempertahankan suku bunga acuannya tetap stabil selama tidak ada perubahan tajam dalam data ekonomi.
Bank Sentral Eropa mengamati harga minyak untuk mengetahui dampak inflasi dari konflik Israel-Hamas, Presiden Christine Lagarde mengatakan kepada para menteri keuangan di kawasan euro, menurut orang-orang yang mengetahui hal tersebut.
Aksi Perusahaan
Charles Schwab Corp. menguat karena para eksekutifnya mengatakan, masalah pemilahan uang tunai perusahaan - dengan klien yang memindahkan uang dari bank ke produk dengan imbal hasil yang lebih tinggi - mulai mereda meskipun suku bunga terus meningkat.
Pfizer Inc. mengumumkan akan memangkas US$9 miliar target penjualan tahunan karena menurunnya permintaan untuk suntikan dan pil Covid. Hal ini mendapat respon positif para investor yang memang ingin memahami strategi pertumbuhan perusahaan pasca pandemi.
Lululemon Athletica Inc. naik di tengah berita bahwa perusahaan olahraga ini akan bergabung dengan S&P 500, dengan sahamnya menguat selama tujuh sesi berturut-turut.
Penjualan iPhone 15 Apple di China jauh lebih buruk dari pada seri sebelumnya. Menurut sebuah penelitian, hal ini mencerminkan konsumsi yang sangat lemah serta kebangkitan saingan seperti Huawei Technologies Co.
Ford Motor Co. menyerukan kepada United Auto Workers untuk mengakhiri aksi mogok kerja yang telah berlangsung lebih dari sebulan, dan memperingatkan bahwa jika aksi mogok kerja ini terus berlanjut, hal ini akan merugikan masyarakat lokal dan perekonomian AS secara luas.
Jaringan apotek AS Rite Aid Corp. mengajukan kebangkrutan dalam upaya untuk menutup toko-toko yang tidak menguntungkan, menangani tuntutan hukum atas perannya dalam pandemi opioid, dan mengerjakan ulang beban utang sekitar US$4 miliar.
Peristiwa penting pekan ini:
Presiden RRT Xi Jinping menjamu para pemimpin dunia di forum Belt and Road Initiative dengan Presiden Rusia Vladimir Putin diperkirakan akan hadir, Selasa-Rabu
Konferensi kebijakan dan penelitian bersama Bank Sentral Eropa/IMF, Selasa
Data Ekspektasi survei ZEW Jerman, Selasa
Data pengangguran Inggris, Selasa
Data penjualan ritel AS, persediaan bisnis, produksi industri, Selasa
Goldman Sachs, pendapatan Bank of America, Selasa
Presiden Fed New York John Williams memoderatori diskusi, sementara Presiden Fed Richmond Tom Barkin berbicara di acara terpisah, Selasa
Gubernur Reserve Bank of Australia Michele Bullock berbicara, Rabu
Data PDB, penjualan ritel, produksi industri China, Rabu
Data CPI Inggris, Rabu
Data IHK Zona Euro, Rabu
Morgan Stanley, Netflix, pendapatan Tesla, Rabu
Federal Reserve mengeluarkan survei ekonomi Beige Book, Rabu
Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker dan Presiden Fed New York John Williams berbicara di acara terpisah, Rabu
Data pengangguran Australia, Kamis
Data perdagangan Jepang, Kamis
Harga properti China, Kamis
Data klaim pengangguran awal AS, penjualan rumah yang sudah ada, indeks utama, Kamis
Ketua Federal Reserve Jerome Powell, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker, Presiden Fed Dallas Lorie Logan berbicara di acara yang berbeda, Kamis
Data IHK Jepang, Jumat
Suku bunga utama pinjaman China, Jumat
Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker berbicara, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham
S&P 500 naik 1,1% pada pukul 16.00 waktu New York
Nasdaq 100 naik 1,2%
Indeks Dow Jones Industrial Average naik 0,9%
Indeks MSCI World naik 0,7%.
Mata uang
Indeks Spot Dolar Bloomberg turun 0,4%
Euro naik 0,5% menjadi US$1,0562
Pound Inggris naik 0,6% menjadi US$1,2217
Yen Jepang sedikit berubah pada 149,52 per dolar
Mata Uang Kripto
Bitcoin naik 4,7% menjadi US$28.482,5
Eter naik 1,7% menjadi US$1.590,63
Obligasi
Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik sembilan basis poin menjadi 4,7%.
Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun naik lima basis poin menjadi 2,79%
Imbal hasil obligasi 10 tahun Inggris naik sembilan basis poin menjadi 4,48%
Komoditas
Minyak mentah West Texas Intermediate turun 0,8% menjadi US$86,96 per barel
Emas berjangka turun 0,5% menjadi US$1.932,20 per ounce
(bbn)