“Spread yang sangat rendah tampaknya tidak mungkin terjadi dalam jangka pendek, tetapi prospek marjin bersih tetap tidak pasti," demikian disampaikan konsultan yang berbasis di New York tersebut.
Bank-bank juga menghadapi persaingan yang semakin meningkat dengan transaksi yang secara bertahap beralih ke institusi non-tradisional yang kurang diatur dibandingkan pemberi pinjaman, demikian disampaikan dalam laporan tersebut.
Antara tahun 2015 dan 2022, lebih dari 70% peningkatan bersih dalam dana keuangan dipegang oleh perusahaan asuransi dan dana pensiun, dana kekayaan negara, modal swasta, dan investasi alternatif daripada oleh bank-bank.
"Sementara pertumbuhan aset di luar neraca bank bukanlah hal baru, analisis kami menunjukkan bahwa inti tradisional dari sektor perbankan — neraca — sekarang berada pada titik kritis," ujar McKinsey dalam laporan tersebut.
Seiring berlanjutnya tren tersebut, pemerintah mulai memperluas pengawasan terhadap institusi keuangan non-tradisional ketika sistem makroekonomi mengalami tekanan, demikian disampaikan oleh perusahaan tersebut.
Terdapat juga perbedaan kinerja, demikian dijelaskan dalam laporan tersebut. Institusi keuangan di wilayah sekitar Samudra Hindia — termasuk di Singapura, India, Dubai, dan sebagian Afrika Timur — menjadi rumah bagi setengah dari bank terbaik di dunia, sementara di Eropa dan AS serta China dan Rusia, bank-bank kesulitan untuk menghasilkan biaya modal mereka.
Valuasi bank-bank sebesar 0,9 kali nilai buku tetap tidak berubah sejak krisis keuangan global, dengan "kesenjangan bersejarah” terhadap perekonomian lainnya, begitu disampaikan dalam laporan tersebut. Ini mencerminkan tantangan yang dihadapi sektor ini dan potensi keuntungan, ujar laporan tersebut.
Menurut McKinsey, namun, bank-bank China, dengan yang utama diperdagangkan pada 0,5 kali nilai buku, menghadapi masa-masa sulit dan memiliki "prospek terbatas" untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi.
Kecerdasan buatan (AI) bisa menjadi “game changer,” membantu mengurangi biaya operasional antara $200 miliar dan $300 miliar, menurut perkiraan konsultan tersebut.
(bbn)
