William Mathis - Bloomberg News

Bloomberg, Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) sedang berupaya mengumpulkan dana sebesar €12 miliar (US$13 miliar) setara Rp198,16 triliun untuk diinvestasikan dalam energi terbarukan. Ini menjadi salah satu kumpulan dana terbesar yang didedikasikan untuk transisi dari bahan bakar fosil.

Manajer investasi Denmark ini telah mencapai penutupan pertama sebesar €5,6 miliar euro dan telah memiliki investor yang mengantri untuk mendapatkan lebih dari dua kali lipat dari jumlah tersebut dalam 12 bulan ke depan, Managing Partner Jakob Baruël Poulsen mengatakan dalam sebuah wawancara.

Ini merupakan dorongan yang signifikan bagi sektor energi terbarukan yang membutuhkan peningkatan modal secara eksponensial untuk mencapai target iklim, sama seperti kenaikan suku bunga yang mengancam imbal hasil.

"Setiap kali kami membuat dana baru, jumlahnya menjadi dua kali lipat," ujar Baruël Poulsen.

"Tujuan utama dari dana ini adalah untuk menghasilkan imbal hasil yang baik. Manfaat sampingannya adalah kami memiliki kontribusi material untuk memerangi masalah iklim, yang merupakan salah satu masalah terbesar yang pernah kita hadapi sebagai manusia."

Rekor investasi energi terbarukan akan terus meningkat seiring dengan upaya pemerintah untuk mengurangi ketergantungan pada hidrokarbon yang menyebabkan pemanasan iklim. CIP melihat adanya peningkatan untuk membelanjakan lebih banyak uang untuk energi terbarukan karena energi hijau menjadi semakin kompetitif dengan bahan bakar fosil, pemerintah meningkatkan dukungan untuk pembangunan dan kenaikan harga listrik.

"Saya telah berkecimpung dalam bisnis ini selama 25 tahun dan sangat jelas bahwa pasar energi terbarukan tidak pernah semenarik sekarang ini," ujar Baruël Poulsen. 

Reksa dana ini merupakan reksa dana kelima yang telah dikumpulkan oleh CIP sejak manajer investasi ini didirikan pada tahun 2012. Ketika sudah penuh, dana ini akan jauh lebih besar daripada dana sebelumnya, yang dimulai dengan €1,5 miliar dan berkembang menjadi €7 miliar selama proses penggalangan dana. 

Dana CIP lebih diprioritaskan untuk investasi pada aset tenaga listrik terbarukan yang dikembangkan oleh perusahaan. Hal ini membedakannya dengan dana investasi hijau raksasa lainnya, seperti dana investasi dari Brookfield Asset Management Ltd. yang membeli proyek-proyek yang sudah dibangun dan mencakup cakupan teknologi yang lebih luas seperti tenaga nuklir. 

Model Bisnis
Baruël Poulsen memulai CIP dengan tiga rekannya setelah membantu membangun bisnis angin lepas pantai di tempat yang sekarang bernama Orsted A/S. Perusahaan ini menggunakan model bisnis yang mereka kembangkan di perusahaan listrik Denmark tersebut: memaksimalkan keuntungan dengan mengembangkan proyek-proyek tenaga listrik terbarukan yang besar dari bawah ke atas dan kemudian menjual aset-asetnya seperti pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai, sembari tetap memiliki saham untuk mendapatkan keuntungan dari penjualan listrik. 

Investasi CIP meliputi ladang angin skala komersial pertama di lepas pantai Amerika Serikat, salah satu ladang angin terbesar di Spanyol, dan berbagai proyek ladang angin lepas pantai yang terus berkembang dari Taiwan dan Irlandia hingga California.

Dana baru ini akan terdiri dari sekitar sepertiga angin lepas pantai, sepertiga angin darat dan tenaga surya, serta sepertiga yang disebut CIP sebagai teknologi "khusus" yang mencakup penyimpanan dan transmisi baterai. Sebagian besar proyek akan menggunakan sekitar 50% utang, bersama dengan ekuitas dari dana tersebut, sehingga total investasi menjadi sekitar €24 miliar.

Dana tersebut menargetkan pengembalian tahunan sebesar 10% hingga 12%, menurut Baruël Poulsen. Angka tersebut naik dari 8% hingga 10% yang diharapkan dari dana-dana sebelumnya, meskipun mereka telah mengungguli metrik-metrik tersebut di masa lalu, katanya. 

Pendekatan Konsisten
Prospek yang sehat untuk investasi muncul ketika perusahaan-perusahaan minyak besar seperti Shell Plc dan BP Plc mundur dari upaya agresif untuk mengembangkan energi terbarukan, terutama angin lepas pantai, karena para eksekutif mereka mengatakan bahwa imbal hasil yang didapat terlalu rendah. 

Pendekatan berhenti dan mulai itu dapat membuat perusahaan-perusahaan tersebut gagal dalam transisi energi hijau, kata Baruël Poulsen, seraya menambahkan bahwa kesuksesan CIP berasal dari konsistensi. Hal ini melibatkan masuk lebih awal dan hanya membelanjakan dana untuk proyek-proyek terbaik.    

"Ini bukan bisnis di mana Anda bisa masuk dan keluar setiap saat," katanya.

"Itu tidak akan menjadi bisnis yang baik untuk Anda karena Anda akan selalu membeli dengan harga tinggi dan mendapatkan proyek-proyek terburuk di pasar. Kunci untuk mendapatkan proyek-proyek yang bagus adalah Anda harus konsisten."

Dengan asistensi Christian Wienberg.

(bbn)